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(来源:网易科技) 受支柱网络业务提振,Coherent二季度核心业绩指标超出预期,但收入指引不及预期。 周三,光模块巨头Coherent公布了截至6月30日的第四财季和全年财报。报告显示,公司四季度营收同比增长16%至15.3亿美元,创下纪录新高;调整后每股收益达1.00美元,超出华尔街预期的92美分。 值得注意的是,受益于AI数据中心投资热潮,公司网络业务收入同比大涨39%至9.45亿美元。 然而,Coherent预计下一季度营收在14.6-16亿美元之间,这一指引未达分析师预期,引发投资者担忧。财报发布前几分钟,公司还宣布以4亿美元出售其国防激光业务,所得资金将用于偿还公司37亿美元债务的一部分。 财报公布后,Coherent股价盘后重挫19%。AI数据中心需求强劲,网络业务强劲增长 Coherent的网络业务直接受益于AI数据中心投资热潮,第四季度收入达9.45亿美元,同比大幅增长39%,超出预期的9.4亿美元。这一增长主要源于AI数据中心对高带宽光网络设备的强劲需求。 在后续的电话会上,公司管理层表示,数据中心的需求“非常强劲”,尤其是针对100/400/800Gb/s的光模块。并且,这一需求主要来自“跨多个数据中心的流量”,而非单栋数据中心内部的流量。 相比之下,公司其他两个业务板块表现疲软。材料和激光业务合计同比下降8%,抵消了网络业务的强劲表现。 在需求前景方面,Coherent同样认为这一前景十分强劲,预计数据中心和通信业务本季度将再次环比增长。 这一增长动力主要包括:800Gb/s光模块(将在2025-2026期间持续增长)、1.6Tb光模块、光电路交换机以及数据中心互联业务的持续强劲增长。 和英伟达的潜在合作或开启长期增长空间 有媒体观点指出,Coherent未来增长的一个重要驱动因素可能是成为AI龙头英伟达新型光网络交换机的供应商。 光网络相比传统铜线具有优势,但每个连接都需要用电,在充满耗电AI服务器的大型数据中心中,这一成本迅速累积。 英伟达认为,如果能降低能源成本,光网络将有广阔前景,其新型交换机正是朝这一方向迈出的第一步。今年3月,英伟达宣布的新型交换机能效比传统光交换机设置高出3.5倍。 随着时间推移,这可能成为数千亿美元新建数据中心支出中更大的组成部分,Coherent或将从中受益。责任编辑:于健 SF069

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